Durante décadas, realizar transacciones internacionales fue sinónimo de espera, comisiones impredecibles y formularios bancarios. La red SWIFT —el sistema que coordina las transferencias internacionales entre instituciones financieras de todo el mundo— fue el estándar incuestionable de ese proceso, pero también su cuello de botella. Ahora, en una decisión que sacude a la industria financiera global, SWIFT está dando pasos concretos hacia la integración con la tecnología blockchain. Una empresa, su red y su criptomoneda están en el centro de la conversación: Ripple y su XRP.
Para entender el alcance de este giro, La Razón consultó a Juan Fernando Subirana, economista boliviano especializado en finanzas digitales. Es uno de los expertos más atentos al cruce entre la banca tradicional y el ecosistema cripto en América Latina. Su análisis arranca con contundencia. «Es SWIFT el que se ha acercado al mundo cripto, no el mundo cripto el que se ha acercado a SWIFT. Son las finanzas tradicionales las que están viendo la necesidad de contar con una opción adicional a través de la blockchain para operar de forma más eficiente”, afirma.
El anuncio de la semana
A inicios de la última semana SWIFT publicó los detalles de su nuevo Marco Global de Pagos al Consumidor. Un esquema que reúne a más de 50 bancos y que comenzará operaciones a lo largo de 2026. Para mediados de año se espera que estén activos más de 25 corredores de pago prioritarios, cubriendo rutas entre India, Emiratos Árabes Unidos, Pakistán, Australia, Reino Unido, Estados Unidos, China y Tailandia. Las promesas son concretas: tarifas predecibles, transferencias sin deducciones intermediarias y liquidación casi instantánea, todo bajo el estándar ISO 20022.
El vínculo con XRP opera a través de una arquitectura de tres capas: las empresas inician pagos transfronterizos vía SWIFT; SWIFT conecta con Thunes, una plataforma global de pagos; y Thunes accede a los productos de liquidez de Ripple, empresa que opera el XRP Ledger. La participación no es obligatoria, pero el mecanismo existe y está en marcha. Al menos 30 de los 50 bancos participantes en el nuevo marco ya tienen vínculos previos con el ecosistema Ripple, entre ellos Santander, HSBC, Deutsche Bank, Bank of America y JPMorgan Chase.
«El objetivo es que las finanzas tradicionales se conviertan en una red multiriel que permita hacer pagos y movimientos de capital con la seguridad que ofrece la blockchain”, explica Subirana.
Lo que cambia
Para un importador boliviano que paga a un proveedor en China, o para un migrante que envía remesas a su familia, el sistema actual implica entre uno y cinco días hábiles de espera, comisiones que varían según los bancos intermediarios y una visibilidad casi nula sobre el estado de la transferencia. Hasta un 80% de los retrasos en pagos internacionales ocurren tras la llegada de los fondos al banco de destino, según datos de la propia industria. El nuevo esquema de SWIFT apunta directamente a ese problema: disponibilidad 24 horas los 7 días de la semana, tarifas fijas y trazabilidad completa de la transacción.
Subirana advierte que el impacto será gradual y dependerá de cuántos bancos se sumen al sistema. «En la medida en que se vayan integrando más bancos, mayor será el uso que se dará a XRP. Será un vehículo de pago cuyo crecimiento dependerá de la celeridad con que las instituciones se sumen a esta iniciativa durante 2026», señala. Para las pequeñas y medianas empresas con operaciones internacionales, la reducción de tiempos y costos puede representar una ventaja competitiva significativa.
La banca en transición
Lo que está ocurriendo con SWIFT no es un fenómeno aislado. Es parte de una tendencia más amplia en la que la banca convencional busca absorber las eficiencias del mundo cripto sin abandonar su infraestructura regulatoria. En el Reino Unido, Revolut obtuvo licencia bancaria plena recientemente. En Estados Unidos, Kraken avanza hacia convertirse en banco. Europa acelera los proyectos de euro digital. SWIFT, con su nueva plataforma, representa la respuesta del sistema interbancario global a esa misma presión.
Lo que está ocurriendo con SWIFT no es un fenómeno aislado. Es parte de una tendencia más amplia en la que la banca convencional busca absorber las eficiencias del mundo cripto sin abandonar su infraestructura regulatoria.
El 25 de marzo, organismos reguladores estadounidenses confirmaron que XRP es clasificado ahora como un commodity digital. Además, el caso judicial que la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU mantuvo contra Ripple durante años ha concluido oficialmente. Ambos hechos despejan el camino legal para que más instituciones financieras adopten XRP.
SWIFT y XRP versus stablecoins
La irrupción de SWIFT en el ecosistema blockchain no solo reordena la banca tradicional. También abre un frente competitivo con las stablecoins, las monedas digitales que en los últimos años se habían convertido en el vehículo preferido para transferencias internacionales fuera del sistema bancario convencional.
Las stablecoins más utilizadas, el USDT de Tether y el USDC de Circle, ofrecen una propuesta simple: transferir valor entre dos puntos del planeta en minutos, con comisiones mínimas y sin intermediarios bancarios. Esa ventaja fue, durante años, territorio exclusivo del mundo cripto. Ahora SWIFT quiere ocupar ese mismo espacio, pero con XRP como activo puente y con el respaldo institucional de miles de bancos.
Para Juan Fernando Subirana, la diferencia es de credenciales. «Muchos banqueros van a preferir operar con SWIFT antes que trabajar directamente con otras plataformas utilizando USDT o USDC. Es una competencia sobre quién mueve los recursos de forma más eficiente, y SWIFT llega con la confianza que ya tiene instalada en el sistema financiero global».
La disputa no es, sin embargo, de todo o nada. Las stablecoins seguirán operando, especialmente en mercados donde la bancarización es baja o donde los usuarios prefieren mantenerse fuera del sistema bancario formal. Lo que cambia es la correlación de fuerzas: SWIFT, con su nuevo marco y XRP como riel opcional, ofrece a los bancos una alternativa creíble para competir en el terreno con las stablecoins.
¿Qué es SWIFT?
La Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT, por sus siglas en inglés) es una red de mensajería financiera fundada en 1973 con sede en Bélgica. Conecta a más de 11.000 instituciones financieras en más de 200 países y procesa millones de órdenes de pago al día. No mueve dinero directamente, sino que transmite las instrucciones entre bancos. Completó su migración al estándar ISO 20022 en noviembre de 2025.
¿Qué es XRP?
XRP es la criptomoneda nativa del XRP Ledger, una blockchain desarrollada por Ripple Labs. Fue diseñada específicamente para facilitar pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo: valida transacciones en 3 a 5 segundos con tarifas mínimas. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, no se mina sino que opera mediante un protocolo de consenso. Cuenta con un ETF al contado aprobado en EEUU con flujos que superan los $us 1.440 millones.
